Góc hỗ trợ nhà đầu tư

1. Loại chứng khoán được giao dịch

Các loại cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư, trái phiếu đã được đăng ký giao dịch tại SGDCK HCM

2. Thời gian giao dịch

Từ  Thứ Hai đến Thứ  Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ lễ theo quy định của Luật lao động hoặc quyết định của UBCKNN.

            Ngày giao dịch được tổ chức thành 4 phiên cụ thể như sau:

-          Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư:

-          Đối với trái phiếu:

                  Giao dịch thỏa thuận: Từ  8giờ 30 đến 11giờ

3. Phương thức giao dịch

-          Giao dịch khớp lệnh định kỳ: là phương thức giao dịch thực hiện trên cơ sở khớp các lệnh mua và bán của khách hàng theo nguyên tắc xác định giá thực hiện như sau:

                                         i.    Là mức giá thực hiện được khối lượng giao dịch lớn nhất.

                                        ii.    Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn điểm a ở trên thì mức giá trùng hoặc gần với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn.

                                      iii.    Nếu vẫn có nhiều mức giá thỏa mãn điểm b ở trên thì mức giá cao hơn sẽ được chọn.

-          Giao dịch khớp lệnh liên tục: là phương thức giao dịch thực hiện trên cơ sở lệnh của nhà đầu tư sau khi được nhập vào hệ thống sẽ được khớp ngay với các lệnh đối ứng (nếu có) ở các mức giá tốt nhất đã chờ sẵn trong hệ thống.

-          Giao dịch thỏa thuận: là phương thức giao dịch trong đó người mua và người bán tự thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch.

4. Khối lượng giao dịch

-          Giao dịch lô lẻ:

Đơn vị Cổ phiếu, Trái phiếu, Chứng chỉ quỹ đầu tư  giao dịch: từ  01 đến 09 đơn vị.

Công ty chứng khoán mua trực tiếp từ khách hàng theo giá thoả thuận.

-          Giao dịch lô chẵn:

Đơn vị Cổ phiếu, Chứng chỉ quỹ đầu tư  giao dịch: từ 10 đến 19.990 đơn vị.

Hình thức giao dịch này được thực hiện theo các phương thức: khớp lệnh định kỳ; khớp lênh liên tục.

-          Giao dịch thoả thuận:

Đơn vị Cổ phiếu, Chứng chỉ qũy đầu tư  giao dịch: > 20.000 đơn vị.

Giao dịch trái phiếu giao dịch

Hình thức giao dịch này được thực hiện thông qua hệ thống giao dịch tuân theo quy định về biên độ dao động giá.

5. Đơn vị yết giá

-          Giao dịch theo phương thức khớp lệnh:

-          Giao dịch theo phương thức thỏa thuận lô lớn: Không qui định đơn vị yết giá.

6. Biên độ giao động giá

-          Biên độ giao động giá áp dụng đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư là +/-5% và không áp dụng biên độ dao động giá đối với trái

            Giá tối đa      =    Giá tham chiếu   x   (1 + biên độ dao động).

                     Giá tối thiểu  =    Giá tham chiếu    x    (1 - biên độ dao động).

-          Giá tham chiếu của Cổ phiếu, Chứng chỉ quỹ đầu tư và Trái phiếu được tính dựa trên giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó.

-          Trường hợp chứng khoán mới được niêm yết, tổ chức niêm yết và đơn vị làm tư vấn niêm yết sẽ đưa ra mức giá giao dịch dự kiến để làm giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên. Trong ngày giao dịch đầu tiên biên độ dao động giá áp dụng là +/- 20%; Không cho phép giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong ngày giao dịch đầu tiên. Nếu trong 3 ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết vẫn chưa có giá tham chiếu, tổ chức niêm yết sẽ phải xác định lại giá giao dịch dự kiến. Mức giá khớp lệnh trong ngày giao dịch đầu tiên sẽ là giá tham chiếu cho ngày giao dịch kế tiếp. Biên độ dao động giá +/- 5% được áp dụng từ ngày giao dịch kế tiếp.

7. Nguyên tắc khớp lệnh

-          Ưu tiên về giá

-          Ưu tiên về thời gian

8. Loại lệnh giao dịch

-          Lệnh giới hạn (LO): là lệnh mua hoặc bán được thực hiện theo mức giá xác định hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn có mức ưu tiên thấp nhất trong các loại lệnh và có hiệu lực đến hết ngày giao dịch nếu không bị hủy.

-          Lệnh giao dịch tại mức giá mở cửa (ATO): là lệnh mua hoặc bán được thực hiện theo mức giá mở cửa. Lệnh ATO có thứ tự ưu tiên cao nhất và chỉ có hiệu lực trong phiên 1.

-          Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa (ATC): là lệnh mua hoặc bán được thực hiện theo mức giá đóng cửa. Lệnh ATC có thứ tự ưu tiên cao nhất và chỉ có hiệu lực trong phiên 3.

9. Quy định về thanh toán

Giao dịch khớp lệnh:

- Thanh toán bù trừ đa phương T+3

Giao dịch thoả thuận:

-    Thanh toán bù trừ đa phương  T+3 đối với Cổ phiếu và Chứng chỉ quỹ

-    Thanh toán trực tiếp: hai bên tự thoả thuận T+1 hoặc T + 2 đối với Trái phiếu.

10. Quy định về hủy lệnh

-          Chỉ có thể huỷ được lệnh không khớp hoặc phần lệnh chưa khớp.

-          Trong các phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ nhà đầu tư không thể hủy lệnh đã đặt trong phiên.

-          Nhà đầu tư có thể hủy lệnh đã đặt trong phiên khớp lệnh liên tục.

11. Quy định khác

-          Khách hàng chỉ được phép mở tài khoản lưu ký tại trụ sở chính hay một chi nhánh của một Công ty chứng khoán.

-          Khách hàng không được đồng thời đặt lệnh mua và bán một loại chứng khoán trong cùng một ngày giao dịch

1.     Loại chứng khoán được giao dịch

Các loại cổ phiếu, trái phiếu đã được đăng ký giao dịch tại TTGDCK Hà Nội

2.     Thời gian giao dịch

Thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần từ  8 giờ 30 giờ đến 11 giờ, trừ ngày nghỉ lễ theo quy định của pháp luật hoặc quyết định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

3.     Phương thức giao dịch

-          Giao dịch thỏa thuận (người mua và người bán có thể thông qua Công ty Chứng khoán hoặc tự thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch) được áp dụng cho các loại giao dịch cổ phiếu và trái phiếu.

-          Giao dịch khớp giá liên tục: các báo giá của nhà đầu tư sau khi được nhập vào hệ thống sẽ được khớp ngay với các báo giá có mức giá tốt nhất đã chờ sẵn trong hệ thống, được áp dụng cho các loại giao dịch cổ phiếu và trái phiếu.

4.     Khối lượng giao dịch tối thiểu

Giao dịch khớp lệnh:

-          Là bội số của 100 Cổ phiếu

Giao dịch thoả thuận: (không quy định đơn vị giao dịch)

-          ≥ 5.000 Cổ phiếu

-          ≥100.000.000 đồng (theo mệnh giá) Trái phiếu

Giao dịch lô lẻ: 1 – 99  Cổ phiếu:

Giao dịch cổ phiếu có khối lượng từ 1 đến 99 cổ phiếu (lô lẻ) được thực hiện trực tiếp giữa người đầu tư với thành viên theo nguyên tắc thoả thuận về giá nhưng không vượt quá giới hạn dao động giá theo quy định so với giá tham chiếu của ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu đó trên TTGDCKHN.

Khi có yêu cầu của nhà đầu tư, thành viên có trách nhiệm mua lại và chỉ được phép thực hiện mua lại cổ phiếu lô lẻ của nhà đầu tư. Giao dịch loại này không thực hiện tính phí.

5.     Đơn vị yết giá

Giao dịch khớp lệnh: Cổ phiếu: 100 đồng

Giao dịch thoả thuận & Trái phiếu: Không quy định.

6.     Biên độ giao động giá

-          Biên  7%.±độ dao động giá trong ngày giao dịch đối với cổ phiếu là

-          Không áp dụng biên độ dao động giá đối với giao dịch trái phiếu

7.     Nguyên tắc khớp lệnh liên tục

-          Ưu tiên về giá

i. Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước;

ii. Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước.

-          Ưu tiên về thời gian

Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước.

-          Giá thực hiện là giá của lệnh được nhập vào hệ thống trước

8.     Nguyên tắc xác định giá tham chiếu

-          Giá tham chiếu của cổ phiếu đang giao dịch là bình quân gia quyền của các giá giao dịch trong phiên giao dịch thông thường của ngày có giao dịch gần nhất.

-          Đối với chứng khoán mới đăng ký giao dịch hoặc chứng khoán tạm ngừng giao dịch trong ngày đầu tiên giao dịch hoặc giao dịch trở lại sàn giao dịch không biên độ. Trong ngày tiếp theo, giá tham chiếu chứng khoán này sẽ được tính như trên

9.  Sửa, huỷ lệnh giao dịch khớp lệnh

-          Việc sửa lệnh, hủy lệnh giao dịch chỉ có hiệu lực đối với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện.

-          Khách hàng lưu ý phải đảm bảo tỷ lệ ký quỹ đủ tiền và chứng khoán sau khi đặt lệnh mới.

10.                        Quy định khác                                           

-          Khách hàng chỉ được phép mở tài khoản lưu ký tại trụ sở chính hay một chi nhánh của một Công ty chứng khoán.

-          Khách hàng không được đồng thời đặt lệnh mua và bán một loại chứng khoán trong cùng một ngày giao dịch

11.                        Quy định về thanh toán

Sau khi mở tài khoản lưu ký, nhà đầu tư lưu ký chứng khoán vào TTGDCK Hà Nội thông qua TVLK nơi mở tài khoản lưu ký theo một trong ba trường hợp sau:

Đối với trường hợp lưu ký chứng chỉ chứng khoán, nhà đầu tư phải nộp chứng chỉ chứng khoán cho TVLK để tái lưu ký số chứng chỉ này vào TTGDCK Hà Nội. Chứng chỉ chứng khoán sẽ được bảo quản cẩn thận và an toàn trong kho lưu ký của TTGDCK Hà Nội. Cho đến nay, chưa phát sinh trường hợp lưu ký chứng chỉ chứng khoán đăng ký giao dịch trên TTGDCK Hà Nộ.

Trường hợp lưu ký chứng khoán ghi sổ, nhà đầu tư nộp sổ chứng nhận sở hữu cho TVLK để TVLK chuyển lại cho tổ chức phát hành kiểm tra và xác nhận việc sở hữu hợp lệ của nhà đầu tư. Sau đó, tổ chức phát hành lập danh sách người sở hữu lưu ký theo TVLK và gửi kèm sổ chứng nhận sở hữu cho TTGDCK Hà Nội để lưu ký. Hiện tại, tất cả các trường hợp là cổ đông gốc được tổ chức phát hành đăng ký lần đầu với TTGDCK Hà Nội đều tiến hành lưu ký chứng khoán theo hình thức này.

Trường hợp mua chứng khoán trên TTGDCK Hà Nội thông qua hệ thống giao dịch: Đây là hình thức lưu ký mà nhà đầu tư không nhất thiết đã sở hữu chứng khoán ngay từ đầu mà chứng khoán họ mua sau khi doanh nghiệp phát hành đã được lên giao dịch trên TTGDCK Hà Nội. Trường hợp này, TTGDCK Hà Nội và TVLK tự động phân bổ chứng khoán vào tài khoản lưu ký của nhà đầu tư căn cứ vào kết quả giao dịch.

Trong cả ba trường hợp nói trên, việc lưu ký chứng khoán của người sở hữu có hiệu lực khi TTGDCK Hà Nội ghi nợ trên tài khoản lưu ký chứng khoán của TVLK mở tại TTGDCK Hà Nội.

- Quản lý chứng khoán lưu ký

Chứng khoán lưu ký của nhà đầu tư được TVLK quản lý thông qua tài khoản lưu ký mở tại TVLK. TTGDCK Hà Nội không quản lý thông tin chứng khoán lưu ký chi tiết theo từng nhà đầu tư, mà chỉ quản lý tổng số chứng khoán lưu ký theo từng TVLK. Việc thay đổi tình trạng sở hữu chứng khoán của nhà đầu tư sẽ được thực hiện trên cơ sở điều chỉnh bút toán ghi sổ tài khoản lưu ký, mà không phải tiến hành giao nhận chứng chỉ chứng khoán hay đăng ký lại sở hữu trên sổ đăng ký người sở hữu của tổ chức phát hành. Theo nguyên tắc này, nhà đầu tư sẽ tiết kiệm được chi phí bảo quản và tránh được các rủi ro liên quan đến chứng khoán giả mạo, hư hại hay mất cắp… Trường hợp cần biết thông tin chi tiết về việc sở hữu chứng khoán, nhà đầu tư có thể đề nghị TVLK cung cấp các thông tin này. Hiện nay, một số TVLK là các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ tra cứu tài khoản lưu ký đa dạng, như qua điện thoại hay thư điện tử…